中国人民银行14日宣布，再次上调金融机构人民币存贷款基准利率，这也是央行今年以来的第五次加息。理财专家建议，在加息频率增加的市场环境中，百姓应权衡收益与风险的关系，理性对待转存、投资及还贷。

　　频繁转存可能并不划算

　　此次加息后，金融机构一年期存款基准利率由现行的3.60%提高到3.87%。以新利率计算，10万元存款的一年期实际收益为3676.5元，而在加息之前的实际收益是3420元，新利率下收入比原来高出256.5元。

　　上海浦东发展银行天津分行理财师孙达提醒储户，此期限内转存虽然会增加未来利息收入，但提前支取会遭受按活期利率计算的损失。特别是近来加息的间隔比较短，不少居民都是刚刚办理转存业务。如果每次都转存，资金将在很长一段时间内以活期利率计息，对储户来说可能并不划算。孙达建议，与其频繁转存，不如将资金存为期限较短的定期存款。

　　多种理财方式分散投资风险

　　中信建投证券分析师丁彦森认为，随着央行近期持续加息，目前实际负利率的状况开始得到缓解。在股市高位风险持续、市场调控增加的环境下，百姓在丰富理财产品的同时，可适当增加储蓄比例，达到合理配置资产、降低投资整体风险的作用。

　　谨慎考虑提前还贷

　　招商银行网站提供的“按揭贷款月供计算器”计算表明，如果贷款金额为30万元，期限15年，此次调整之前每月还款额约为2791元，调整之后的还款额约为2838元，增加了40多元。不少贷款购房者对记者表示，虽然月还款金额增加不多，但今年以来已经五次加息，累积下来也是一笔不小的负担。记者从市场了解到，为吸引购房者的关注，目前已有商业银行推出了“固定利率房贷”业务。

　　而对于有提前还贷意愿的购房者，理财专家建议，如果购房者投资渠道狭窄，在利率上升造成还贷压力过大时，可考虑提前还贷；而对于投资收益较高的人群，如果判断市场投资环境整体向好，也可以继续利用闲置资金获取投资收益，抵消利率上升带来的还款压力。

　　专家理财

　　加息应关注三类基金

　　专家分析建议，在加息频率增大的市场环境下，基金投资者可重点关注三类投资品种，以达到规避市场风险的目的。

　　进入9月份的两周时间内，基金市场受股市震荡影响，净值普涨现象开始被分化趋势所取代。中国银河证券统计数据显示，9月份以来的242只开放式基金中，基金区间回报率最高为9.10%，区间回报率最低为-3.16%，相差达到12.26%。

　　理财专家建议，基金投资者在短期内可增加债券型基金的持有比例，在中长期内可关注具备发展潜力的策略型基金品种，而如果投资者看好中国股市的发展前景，指数型基金可作为长期投资手段。

　　贷款炒房当掂量

　　中原地产的分析师梁浩提醒，加息周期会导致月供负担小幅、但却不断地抬升，“有点像温水煮青蛙”，一旦投资者资金链绷紧，而房价又没能够在短时间内大幅上涨，再加上交易环节的税负，出现亏损并非不可能。故此，那些资金实力并不雄厚、在房价高位接盘的投资客，是重新评估炒房风险的时候了。(徐岳 徐寿松)